В качестве примера, PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT) представляют собой стейблкоины обеспеченные золотом. Profinvestment.com — сайт, посвященный криптовалютам, блокчейн-технологиям и инвестициям в криптосфере. Материалы основаны на личном опыте, наблюдениях и практических экспериментах нашей команды.
- Например, JP Morgan выпустил токен JPM Coin с поддержкой долларом США.
- К сожалению, многие новые стейблкоины основаны на алгоритмах, а не на этой первоначальной идее.
- Стоимость всех монет, не считая последней, равняется одному американскому доллару.
- Это процедура контроля объема при помощи дополнительной эмиссии других поддерживающих монет.
Для НДС отгрузку в валюте не всегда надо пересчитывать по курсу ЦБ. Хотя НК обязывает
Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны. Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов. Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. В периоды высокой волатильности и рисков на рынке инвесторы могут переводить средства в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. Это позволяет хеджировать риски обесценивания основного криптопортфеля.
Что такое алгоритмические стейблкоины и как они работают
Однако многочисленные короткие продажи в больших объемах могут легко разрушить алгоритмические стейблкоины. Взгляните на вышеупомянутые случаи отмены привязки USDD и Terra UST. И то, и другое произошло вслед за похожими событиями, которые привели к шокирующему падению рынка. С точки зрения удобства, которые предоставляет блокчейн, цифровая валюта — это хорошо, но противоречит сути децентрализации, говорит Боташев. Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в июле прошлого года.
Цена стейблкоина
Этот резерв может быть подвергнут аудиту, чтобы убедиться, что количество находящихся в обращении стейблкоинов полностью обеспечено. Стейблкоины играют важнейшую роль в криптовалютной экосистеме. Они являются связующим звеном между миром традиционных финансов и криптовалют, предоставляя возможность совершать децентрализованные сделки без волатильности, обычно связанной с криптовалютами. Они используются для различных целей, в том числе в качестве средства обмена, способа хранения ценностей и единицы счета.
Top 5 криптовалют
Рынок централизованных стейблкоинов представляют компании Tether (стейблкоин USDT), Circle (USD Coin, USDC) и Binance (BUSD). Некрасов отмечает, что за счет повышенного риска алгоритмические стейблкоины «теоретически дают больше возможностей для получения прибыли». Такие токены считаются самыми рискованными стейблкоинами для покупки. Алгоритмические стейблкоины не имеют резервов для обеспечения. Спрос на такие токены невысокий, но, например, стейблкоин с привязкой к золоту позволяет инвестировать в этот драгметалл тем инвесторам, у которых нет возможности купить слиток, отмечает Некрасов.
Стейблкоины не исключение — ими расплачиваются за покупки, получают зарплату, инвестируют или хранят в них свои сбережения для защиты от волатильности. Стейблкоины позволяют покупателям и продавцам криптовалют быть уверенными, что стоимость их активов не будет резко колебаться. Стабильность делает их хорошим инструментом накопления и инвестиций https://cryptocat.org/ особенно в периоды спада на рынке. Главные преимущества MIM – это отсутствие посредников, высокая скорость транзакций и конфиденциальность. Однако новизна используемых механизмов создает долгосрочные риски для стабильности этого стейблкоина. В то же время используемый алгоритмический механизм создания и уничтожения монет до конца не проверен.
Концепция стейблкоинов была введена для решения проблемы волатильности, присущей ценам на криптовалюты. USDT стал одним из первопроходцев среди стейблкоинов и сегодня широко применяется в криптовалютной индустрии. Каждый токен USDT поддерживается не только долларами США, но и другими активами, включая кредиты, выданные компанией аффилированным лицам, и другие инвестиционные продукты. Tether используют на криптовалютных биржах для торговли, хеджирования волатильности и как надежное средство для сохранения капитала. Стейблкоины пользуются невероятной популярностью за счет обеспечения безупречного баланса преимуществ, которые дает децентрализация, и дополнительной выгоды от предсказуемости. И хотя некоторым коинам не удается поддерживать заданные ценовые уровни, что создает некоторую неопределенность вокруг концепции этих токенов, доверие к стейблкоинам еще не утрачено.
Конкуренты Tether извлекли для себя уроки из ошибок этого проекта и практикуют полную прозрачность. К примеру, USDK, разработанный блокчейн-компанией OKLink и выпущенный в июне 2019 года, предлагает курс конверсии 1.1 и на 100% обеспечен резервами. Для еще больше прозрачности независимые аудиторские фирмы предоставляют ежемесячные отчеты об объемах долларовых резервов. Однако в целом реакция регулирующих органов имеет предварительный характер. В докладе рекомендовано, чтобы поставщики стабильных монет выполняли банковские функции, но решения делегировали властям. Однако есть вероятность, что стейблкоины уже слишком сильно развились, чтобы их можно было контролировать.
С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга. Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT. Magic Internet Money (MIM) – децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2021 году протоколом Abracadabra Money и работающий на блокчейне Ethereum. Это позволяет избежать рисков, связанных с централизованным контролем, но в то же время требует большего доверия к используемым алгоритмам и механизмам обеспечения.
Среди множества существующих стейблкоинов можно выделить несколько самых популярных и востребованных на сегодня. Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля. Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через “умные” алгоритмы. Возможен конфликт sun криптовалюта интересов между фиатообеспеченными стейблкоинами и CBDC, которые по сути похожи между собой. При этом последние имеют поддержку в виде административного ресурса Центробанков. CBDC позволяют государству контролировать финансовую систему и использовать все преимущества цифрового мира с высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями.
Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. Вассёв отмечает, что в большинстве юрисдикций нет четко прописанной правовой базы для «стабильных монет». Также стейблкоины можно использовать для формирования низкорискованных криптопортфелей. Инвесторы могут использовать стейблкоины для хеджирования позиций. Курс стейблкоинов подвержен спекулятивному воздействию ровно в той же степени, что и цена на базовый актив. На втором месте по популярности — стейблкоин USD Coin (USDC) с капитализацией 28,5 млрд долларов.
Инвесторы знают, какая цена стейблкоина ждет их завтра, и потому скупают такие монеты уже не первый год. Большое количество коинов такого рода в портфеле позволяет больше рисковать, покупая новые криптовалюты, только ждущие своего звездного часа. И все это происходит внутри стейкинга стейблкоина — создавать отдельный счет для хранения монет не нужно. Компании-эмитенты должны следить за тем, чтобы у них были достаточные резервы активов, к которым привязана криптовалюта. Кроме того, они должны иметь надежные системы безопасности, чтобы защитить свои средства и средства пользователей от кибератак. Пример провального подхода к защите своих пользователей — взлом Tether в 2017 году, когда злоумышленники украли $31 млн.
